Jack Frost, risvegliatosi in un lago, scopre di essere diventato lo Spirito dell'Inverno. Divertito, il ragazzo comincia a provare i suoi nuovi poteri che lo portano ad un villaggio vicino dove tristemente scopre che nessuno lo può vedere. 3 secoli dopo, al Polo Nord, quartier generale di Nord, alias Babbo Natale, tutto sembra svolgersi normalmente finché il Globo, che si trova al centro della sala di comando, e che mostra ogni bambino che crede nei Guardiani, viene avvolto da una nube nera che assume le sembianze di una figura, che, ridendo malignamente, scompare poco dopo. Spaventato, Babbo Natale convoca gli altri Guardiani: il Coniglio Pasquale (Calmoniglio), la Fatina dei denti (Dentolina), ed l'Omino del sonno (Sandman). Dopo essersi riuniti, Babbo Natale racconta loro cosa è successo, spiegando che il malvagio Uomo nero, Pitch Black, è tornato. Gli altri inizialmente sono scettici in quanto l'Uomo Nero era stato sconfitto da loro stessi tempo prima in un periodo chiamato "Secoli Bui", nel quale Pitch diffondeva il terrore dappertutto. I quattro cominciano a discutere fino all'intervento dell'Uomo nella Luna, un'entità astratta che comunica loro che devono proclamare un nuovo Guardiano: Jack Frost. Il ragazzo intanto, dopo aver fatto qualche scherzo qua e là, si ritrova solo e cerca di parlare con l'Uomo nella Luna, colui che lo ha creato e che, eccetto che dirgli il suo nome, non gli ha più rivolto la parola. Jack è triste e non capisce perché nonostante tutti quei secoli non sia ancora riuscito a farsi vedere da nessun bambino. Capendo di essere seguito si nasconde ma viene rapito dagli yeti, gli aiutanti di Babbo Natale, e dal Coniglio di Pasqua. Babbo Natale comunica a Jack che è stato scelto per diventare un nuovo Guardiano, ma a lui l'idea non piace visto che essere un Guardiano significa lavoro, e mai divertimento come piace a lui. Babbo Natale cerca di fargli capire che quello è il suo destino e gli chiede quale sia il suo "centro", ovvero quello che lo rende speciale. Jack però ancora non lo sa. Pitch intanto attacca il castello della Fata del Dentino, rapendo tutte le sue fatine eccetto una, Dente da Latte (salvata in tempo da Jack), e rubando tutti i suoi dentini. Il suo scopo è quello di impedirle di compiere il suo lavoro, facendo sì che i bambini non trovino il soldino al posto del dente caduto, così da farli smettere di credere in lei e segnare la sua rovina. Jack però non capisce perché Pitch abbia preso anche i denti, così Dentolina gli racconta che nei dentini sono racchiusi tutti i ricordi più importanti dei bambini, inclusi quelli di Jack. Il ragazzo allora capisce di essere stato qualcun altro prima di diventare lo Spirito dell'Inverno e decide di aiutare i Guardiani così da ritrovare anche i suoi ricordi. Per salvare l'esistenza di Dentolina i Guardiani prendono momentaneamente il posto delle fatine, ma vengono scoperti da un bambino, Jamie. Nel tentativo di farlo riaddormentare, In quel momento arriva Pitch, e nel tentativo di fermarlo Jack e Sandman lo inseguono lasciando indietro gli altri. Nel frattempo la sorella minore di Jamie, Sophie, ruba a Babbo Natale una sfera magica, uno dei suoi "globi di neve" che la porta nella tana sotterranea di Calmoniglio. La scena si sposta su Jack e Sandman che lottano contro l'Uomo Nero, aiutati in seguito dagli altri Guardiani. In un momento di distrazione Sandman viene colpito alle spalle da Pitch, scomparendo così in una nube di incubi. Furioso, Jack si scaglia contro Pitch creando una potentissima ondata di ghiaccio che distrugge i suoi incubi e lo scaraventa lontano, riuscendo a salvare sé stesso e gli altri. Il giorno dopo, al Polo Nord, si celebra il funerale di Sandman. Jack è triste e si sente inutile per non essere riuscito a salvare Sandy (Sandman, chiamato anche così molto spesso) e dice che non potrà mai sapere chi è finché non scoprirà chi era in passato. Nord però lo incoraggia per aver scoperto il suo nuovo potere (che in effetti Jack stesso non sapeva di avere) e salvato loro la vita coraggiosamente, dicendogli che Sandman sarebbe fiero di lui. Manca un giorno a Pasqua, e i Guardiani si recano nella tana di Calmoniglio per aiutarlo. Qui trovano la piccola Sophie, che sembra mettere le Leggende un po' in difficoltà dato che da tempo non sono più abituati ad avere contatto diretto con i bambini. Solo grazie all'aiuto di Jack riescono a salvare la situazione: Jack infatti, con uno speciale fiocco di neve, fa una sorta di incantesimo a Calmoniglio che comincia a giocare con la bambina. Sophie, esausta, crolla dal sonno, e Jack si offre di riportarla a casa. Riportata a casa la bambina, sulla strada del ritorno una voce attira l'attenzione di Jack, conducendolo verso una foresta dove vede un letto dalle doghe rotte, sotto il quale c'è un tunnel da cui proviene la voce di una bambina che lo chiama. Entratoci, Jack ritrova le fatine rapite e anche Pitch che lo stava aspettando con in mano la capsula dei dentini contenenti i ricordi di Jack. L'Uomo Nero comincia a tormentarlo rivelandogli quali sono le sue paure più grandi mentre, nel frattempo, gli incubi inviati da Pitch rovinano la Pasqua. Gli incubi infatti, senza nessuno che gli si opponesse, hanno distrutto le uova e ciò ha fatto sì che i bambini, non trovando le uova pasquali, smettessero di credere in Calmoniglio, facendolo diventare invisibile agli occhi dei mortali. Pitch inoltre cerca astutamente di farsi amico Jack, consegnandogli proprio la capsula dei suoi dentini. Al suo ritorno, Nord e Dentolina, vedendo la capsula nelle mani di Jack, capiscono cosa è successo e, sentendosi traditi, si amareggiano rattristandosi per l'accaduto. Di conseguenza, Calmoniglio tratta Jack in malo modo, cacciandolo dal gruppo poiché, non essendo stato con loro, ha fatto sì che la Pasqua venisse distrutta. Così Jack decide di andarsene, pentendosi di essersi fidato di Pitch. Jack si rifugia in Antartide, dove incontra di nuovo Pitch che cerca di convincerlo di nuovo a passare dalla sua parte. Trovando Jack ostile, l'Uomo Nero lo ricatta, minacciando di uccidere Dente da Latte che era rimasta nel suo nascondiglio. In cambio della vita della fatina, Pitch vuole il bastone di Jack. Il ragazzo a questo punto lo asseconda e gli cede il bastone, ma Pitch non rispetta i patti: distrugge il bastone e scaraventa Jack e la fatina in un fossato insieme alle due metà del bastone. Jack si sente avvilito, finché non risente la voce della stessa bambina di prima echeggiare nell'aria, proveniente dai suoi primi dentini. A questo punto, grazie a quelli Jack ricorda il suo passato. Rincuorato, Jack ora sa finalmente chi è, e grazie alla fiducia ritrovata aggiusta il bastone grazie al potere che scopre venire da lui, e parte alla ricerca di Pitch. Vedendo la neve il bambino capisce che si tratta di Jack Frost, un nome che la mamma gli aveva nominato per invitarlo a stare attento al freddo; ripete due volte il nome e riesce a vedere Jack. Intanto arrivano anche Nord e Dentolina, ormai privi di forze, insieme a Calmoniglio, diventato un normalissimo coniglietto dopo la perdita dei suoi poteri, con i quali Jack si riconcilia. Ma i Guardiani vengono raggiunti da Pitch e, così facendo, comincia lo scontro. Jack sembra avere la peggio e Jamie gli confessa di avere paura. In quel momento Jack ha un flashback e si ricorda di come salvò la sorella convincendola che era tutto un gioco. Finalmente Jack ha capito quale sia il suo centro: il divertimento. Infatti, lanciata una palla di neve all'Uomo Nero che fa dimenticare per un attimo la paura a Jamie, Jack comincia a ghiacciare tutta la strada così che gli amici di Jamie, chiamati in seguito, possano andarci con la slitta e divertirsi. I bambini appunto, cominciano a vedere e a credere in Jack Frost e in tutti gli altri Guardiani, ma arriva anche l'Uomo Nero che domanda ai bambini se credono in lui. Jamie dice di credere che lui esista, ma di non avere paura Pitch è ormai. Poco dopo Pitch viene sconfitto dalla sua stessa paura e, nonostante tenti di scappare, gli Incubi purosangue lo trascinano via nella sua tana, imprigionandolo. A questo punto, per rendere ufficiale la cosa, Jack pronuncia il Giuramento diventando così un Guardiano. È tempo di andare, e Jack dice addio a Jamie, promettendogli che continuerà a vegliare su di loro e invitandolo a conservare nel suo cuore il ricordo dei Guardiani. Dopodiché, Jack parte insieme ai suoi nuovi amici.