La vita di Tim, un ragazzino di 7 anni, è perfetta più che mai, grazie alla sua fantasia e alla totale attenzione dei suoi genitori che giocano sempre insieme a lui, ma tutto cambia quando un giorno da un taxi arriva il nuovo fratellino di Tim, che gli ruba progressivamente tutte le attenzioni dei genitori. Tim però si accorge che il neonato è strano e decide di spiarlo, scoprendo così che è molto intelligente, che sa parlare e che è un boss di un'agenzia che si occupa di smistare i bambini con una missione da compiere. Dopo che Tim è stato messo in punizione perché i genitori pensano che voglia fare del male al neonato, il boss raggiunge il bambino e i due concordano di far finta di andare d'accordo, in modo che Tim possa venir liberato e possa quindi aiutare il piccolo a svolgere la sua missione. Il boss proviene da una macchina universale dell'azienda Baby Corp, il luogo dove tutti i bambini vengono controllati e in base ad un test viene deciso se spedirli ad una famiglia o in "direzione". Il boss spiega che da tempo gli animali domestici, e soprattutto i cani, stanno sostituendo i neonati e il suo compito è scoprire il nuovo prodotto dell'azienda "Puppy Co.", un'azienda che alleva animali, dove lavorano anche i genitori di Tim. In caso di riuscita il bambino potrà lasciare la famiglia di Tim e prendere un posto d'onore nella sua azienda, ottenendo una promozione, mentre nel caso in cui fallisse verrebbe licenziato e privato del tipo di latte, dato a tutti i bambini in direzione, che lo rende eternamente neonato pur avendo una mente adulta. I due arrivano con i genitori alla sede della Puppy Co. e si infiltrano nella zona segreta, trovando il fascicolo del nuovo prodotto, ma scoprendo poi che si trattava di un'imboscata. Vengono catturati dal mentore del piccolo boss, Francis, che era un neonato della direzione, al vertice dell'agenzia, ma che un giorno divenne intollerante al lattosio (non potendo più bere la superformula), venendo quindi licenziato, reso normale e spedito ad una famiglia. Egli vuole vendicarsi dell'azienda mettendo sul mercato il "semprecucciolo", un cane che rimane cucciolo a vita e che sostituirà i neonati per sempre. Per mantenere il segreto il direttore dell'agenzia manda il suo scagnozzo a fargli da babysitter, mentre i genitori di Tim si recano con Francis a Las Vegas per l'annuncio del nuovo prodotto. I due bambini riescono a sbarazzarsi dell'uomo e raggiungono l'aeroporto, ma non riescono a raggiungere in tempo l'aereo, che decolla. Tim incolpa il boss di aver perso tempo e i due si separano. Però più tardi il boss ritorna e i due raggiungono Las Vegas per completare la missione. Il direttore annuncia il suo nuovo prodotto e la folla ne va subito pazza, ma i suoi piani vengono fermati da Tim e il boss che fanno fuori il "babysitter" e fermano il direttore, che si prepara a far lanciare il missile del suo prodotto con dentro tutti i cuccioli resi eterni dal latte che Francis ha rubato al boss. Il direttore, lanciato nella pozione, ridiventa neonato. Il boss, privato della sua formula (che deve assumere alcune volte durante il giorno per preservare la sua forma) sta però per rimanere intrappolato nel razzo, ma Tim riesce a salvarlo. I due, completata la missione, si separano di nuovo ognuno per la propria strada, Tim riavrà le attenzioni dei genitori e il boss avrà il posto d'onore. Un giorno però il boss, che sente la mancanza del ragazzino, riceve una lettera da Tim che gli dice che gli vuole bene. Il neonato decide così di autospedirsi nel tubo della famiglia, licenziandosi e tornando così da Tim. I due crescono felici e Tim racconta la sua storia alla propria figlia, che è in attesa della sua sorellina, notando nella sala dei bambini che anche la piccola è una boss dell'agenzia.